為進(jìn)一步提高小微企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，國家外匯管理局跨境金融服務(wù)平臺(tái)推出了企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景“衍生品業(yè)務(wù)擔(dān)保增信簽約”試點(diǎn)功能。近日，全國首筆試點(diǎn)業(yè)務(wù)已落地浙江。
具體來看，上述試點(diǎn)功能借助一系列機(jī)制，例如線上化擔(dān)保簽約、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等，為企業(yè)提供了更加便捷、低成本的匯率避險(xiǎn)服務(wù)。在傳統(tǒng)模式下，企業(yè)開展衍生品交易業(yè)務(wù)時(shí)，不僅要繳納保證金或提供資產(chǎn)抵押，還要在擔(dān)保公司、銀行“兩頭跑”，成本相對(duì)較高。
作為首批試點(diǎn)銀行，浙商銀行已于近日落地了全國首筆試點(diǎn)業(yè)務(wù)。該行了解到，受人民幣匯率波動(dòng)影響，浙江省紹興市一家主營紡織服裝出口的企業(yè)近期利潤(rùn)承壓，對(duì)匯率避險(xiǎn)服務(wù)的需求較高。在國家外匯管理局浙江省分局的指導(dǎo)和浙江省擔(dān)保集團(tuán)的協(xié)調(diào)下，浙商銀行總行、分行聯(lián)動(dòng)，于6月30日為企業(yè)辦理了匯率避險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該企業(yè)獲得了200萬元“匯率避險(xiǎn)?！北：~度，并辦理了近120萬美元的外匯掉期產(chǎn)品，有效盤活了企業(yè)的美元收匯資金，并降低了財(cái)務(wù)成本。
“匯率避險(xiǎn)不是‘選擇題’，而是‘必答題’?！闭闵蹄y行國際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理莫申生表示。對(duì)于企業(yè)來說，匯率風(fēng)險(xiǎn)管理為何重要？國家外匯管理局發(fā)布的《企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（2024年版）顯示，企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融活動(dòng)中，會(huì)產(chǎn)生以外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)或負(fù)債，因此，匯率變動(dòng)可能給以本幣記賬的企業(yè)帶來價(jià)值顯著變化，這就是通常所稱的匯率風(fēng)險(xiǎn)，具體包括交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。
以交易風(fēng)險(xiǎn)為例，企業(yè)與貿(mào)易伙伴或金融機(jī)構(gòu)簽訂各種合約，不論簽訂的是哪一種合約，只要以外幣作為計(jì)價(jià)單位，產(chǎn)生外幣計(jì)價(jià)的合約現(xiàn)金流，就會(huì)面臨匯率變動(dòng)導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。
因此，企業(yè)能否堅(jiān)持匯率風(fēng)險(xiǎn)中性，直接關(guān)系自身能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。所謂“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性”，是指企業(yè)把匯率波動(dòng)納入日常的財(cái)務(wù)決策，聚焦主業(yè)，盡可能降低匯率波動(dòng)對(duì)主營業(yè)務(wù)、企業(yè)財(cái)務(wù)的負(fù)面影響，提升經(jīng)營的可預(yù)測(cè)性，更好地管理投資風(fēng)險(xiǎn)。
作為企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的主要工具，我國外匯衍生品市場(chǎng)已基本具備國際成熟產(chǎn)品，形成了遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯掉期、貨幣掉期和期權(quán)及其組合等多品種的基礎(chǔ)產(chǎn)品體系?！镀髽I(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（2024年版）顯示，截至2023年12月末，我國境內(nèi)已有127家銀行具有外匯衍生品業(yè)務(wù)資格，其中包括大型、中型、小型和中外資各類銀行，市場(chǎng)服務(wù)可覆蓋全國各地。
“浙商銀行將以此次試點(diǎn)為起點(diǎn)，深化政策應(yīng)用與外部協(xié)同，提供‘避險(xiǎn)+結(jié)算+融資’綜合金融服務(wù)，讓更多小微企業(yè)敢用、會(huì)用、用好匯率避險(xiǎn)工具?！蹦晟f。截至今年6月末，浙商銀行已通過主動(dòng)授信累計(jì)為3600家企業(yè)提供匯率避險(xiǎn)服務(wù)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 郭子源）
